Ekonomika žino tokį dalyką kaip tiesioginės investicijos, kuri aktyviai naudojama daugelyje šalių. Yra įvairių rūšių investicijos, turinčios savo ypatumus ir taisykles. Galite pritraukti juos į savo organizaciją keliais būdais.
Kokia yra ši tiesioginė investicija?
Ilgalaikės kapitalo investicijos tiesiogiai į gamybos procesą vadinamos tiesioginėmis investicijomis. Finansai investuojami į rinkodarą arba materialinę gamybą. Jie leidžia jums tapti kontroliuojančios akcijos savininku. Apibūdinant tai, ką reiškia tiesioginės investicijos, verta atkreipti dėmesį į tai, kad tokių indėlių priėmimas asmuo gauna dalį organizacijos įstatiniame kapitale (mažiausiai 10%). Jau daugelį metų tiesioginių investicijų, kurios vykdomos per specialius fondus, padidėjo žymiai.
Yra įvairių tiesioginių investicijų formų:
- Akcininkas perka užsienio investuotoją. Šioje formoje investicijų suma sudaro ne mažiau kaip 10-20% viso įstatinio kapitalo.
- Pajamų reinvestavimas reiškia, kad bendrovės plėtrai naudojamas pelnas, gautas iš akcinės bendrovės veiklos. Jos vertė priklauso nuo indėlininko kapitalo dalies.
- Paskolos suteikimas organizacijoje arba tiesioginių investicijų vykdymas, siekiant atsiskaityti už tarpusavio skolas tarp pagrindinės buveinės ir filialo.
Tiesioginių investicijų tikslas
Ši investavimo galimybė naudojama gamybos kontrolei arba jos stiprinimui. Tiesioginės investicijos į akcijas padidina kontrolės lygį, neatsižvelgiant į įmonės teisinę formą. Dėl to investuotojai gali daryti įtaką pardavimų ir gamybos lygiui bei net pelno sumai. Daugeliu atvejų investuotojai yra tokio paties lygio, kaip direktorius ir bendrovės savininkas. Tiesioginės investicijos į organizaciją yra svarbios siekiant padėti apsisaugoti nuo bankroto ar suteikti galimybę išplėsti gamybą.
Tiesioginių investicijų teorija
Tarptautinėje ekonomikoje naudojamos skirtingos teorijos, kuriomis galima paaiškinti finansinius procesus. Tiesioginės ir netiesioginės investicijos yra vertinamos remiantis tokiomis teorijomis:
- Rinkos netobulumo teorija. Tai pagrįsta investuotojų paieška rinkos nepakankamumu, kuri suteikia jiems galimybę efektyviau naudoti kapitalą. Tokius "spragas" gali sukelti prekybos politika, gamyba ir teisės aktai.
- Oligopolinės apsaugos teorija. Tai rodo, kad kapitalo judėjimą nustato rinkos lyderis.
- Teorija "skraidančių žąsų". Šio modelio kūrėjas rodo, kad jūs galite eiti į eksportuotoją iš prekių importuotojo. Jis išskyrė tris pramonės plėtros etapus: produktų įvežimą į rinką importo forma, naujų filialų ir įmonių atidarymą dėl investicijų, kurios gali patenkinti vidaus ir išorės paklausą, todėl importuotojas yra eksportuotojas.
Tiesioginės ir portfelio investicijos
Daugelis klaidina šias dvi sąvokas, todėl svarbu žinoti, apie ką jie skiriasi. Jei suprantama pirmoji sąvoka, tada investicijos į portfelį suprantamos kaip vertybinių popierių pirkimas ir tai gali būti laikoma pasyviomis pajamomis. Dėl to savininkas neapsimoka valdyti įmonę. Skirtumas tarp tiesioginių ir investicijų portfelio gali būti suprantamas tokiomis savybėmis:
- Tiesioginių investicijų užduotis yra organizacijos valdymas, o portfelio valdymas yra didelio pelno gavimas.
- Įgyvendinant užduotį su tiesioginėmis investicijomis, technologijos atnaujinamos, o portfelinėms investicijoms - bendrovė perka vertybinius popierius.
- Tiesioginių investicijų norimo pasiekti būdai - valdyti ir įsigyti kontrolinį akcijų paketą (nuo 25%), o portfelį - ne daugiau kaip 25%.
- Pajamos iš tiesioginių investicijų yra verslumo pelnas, o investicijos į portfelį - dividendai ir palūkanos.
Tiesioginės užsienio investicijos
Pradėkime nuo terminijos, taigi pagal tiesiogines užsienio investicijas suprasime ilgalaikius vienos šalies indėlius įvairiose kitos valstybės ekonomikos šakose. Jų tūris tiesiogiai priklauso nuo investicinio klimato ir įrenginio patrauklumo. Tiesioginės užsienio investicijos ne tik užtikrina pinigų gavimą, bet ir skatina naujų technologijų diegimą gamyboje. Dėl to yra galimybė pasirinkti naujas rinkodaros formas darbe.
Gaunamos tiesioginės investicijos
Daug investuotojų iš užsienio šalių investuoja į nacionalines įmones, tai laikoma įeinančia investicija. Tiesioginėms užsienio investicijoms įmonė turi būti patraukli ir perspektyvi. Išvykstančių ir gaunamų tiesioginių investicijų santykis yra svarbus makroekonomikos rodiklis - šalies investiciniai pajėgumai tarptautinėje arenoje. Jei pažvelgsite į Ameriką, išeinančių indėlių kiekis viršys gaunamus, tai yra, šalis yra neto eksportuotojas.
Išorinės tiesioginės investicijos
Ši sąvoka vartojama apibūdinti situaciją, kai investuotojas investuoja į užsienio įmones. Apibūdinant tiesioginių investicijų modelius, verta paminėti, kad jų veikla besivystančiose šalyse nuolat auga. Pastaruoju metu labai išaugo Azijos šalių indėlių skaičius. Pavyzdžiui, galite imtis Kinijos, kur išvykstančių investicijų augimas yra susijęs su didžiųjų bendrovių susijungimu ir įsisavinimu.
Kaip pritraukti tiesiogines investicijas?
Patikimų indėlininkų paieška nėra lengva užduotis, tačiau jūs galite pasiekti keletą būdų. Pirmiausia turite dirbti su savo projektu, nes jis turėtų būti patrauklus investuotojams. Galite ieškoti indėlininkų naudodami šiuos metodus:
- Tiesiogines užsienio investicijas galima pritraukti dalyvaujant įvairiuose parodose ir pasiekimų bei produktų parodose ne tik vietos, bet ir tarptautinėse.
- Galite naudotis tarpininkų paslaugomis - komercinėmis ir vyriausybinėmis agentūromis.
- Kita galimybė yra pateikti informaciją apie projektą specialiose duomenų bazėse.
- Privataus kapitalo rinkoje veikia daug agentūrų, kurios teikia profesionalias paslaugas investuotojams ir užsienyje.
Norint pritraukti tiesiogines investicijas, būtina atsižvelgti į tai, kad kiekvienam projekto vystymo etapui geriau pritraukti finansavimą iš įvairių šaltinių.
- Planavimas. Jei yra puiki idėja, bet pinigų nėra įgyvendinti, tuomet jūs galite ieškoti pagalbos iš artimiausio pažinčių rato, vyriausybės programų ir rizikos investicijų.
- Darbo pradžia. Šiame etape verslo planas jau yra, komanda yra įdarbinta ir darbo eiga jau praėjo, tačiau dar nėra jokio pelno. Norėdami paskatinti investicijas, galite rasti kontaktinius centrus, privačius investuotojus ir užsienio rėmėjus.
- Geras pradžia Organizacija jau užima tam tikrą vietą rinkoje ir turi pelną, nors ir nedidelę. Plėsti savo veiklą padės privataus kapitalo fondai, rizikos kapitalistai ir bankai.
- Augimas ir vystymasis. Įmonėms, turinčioms stabilų pelną, bus lengviau rasti investuotojų. Geriausias sprendimas: rizikos kapitalo fondai, užsienio kapitalistai, valstybiniai fondai ir bankai.
- Nuolatinis verslas. Šiuo atveju geriau nepriimti investicijų į rėmimą, bet parduoti akcijas. Kaip investuotojai, privatūs verslininkai, tiesioginės investicijos, bankai ir pensijų fondai gali veikti.
Tiesioginės investicijos - tendencijos
Yra keletas investavimo būdų, kurie lieka aktualūs daugiau nei vienerius metus, o artimiausiais metais pokyčių rizika yra minimali. Tiesioginių investicijų tipai bus svarbūs skirtingų įmonių steigimo atveju. Yra daug pasiūlymų, todėl jums reikia pasirinkti originalią idėją su geromis perspektyvomis. Neseniai PAMM sąskaitos ir HYIP projektai yra labai patrauklūs investavimui.
Privataus kapitalo fondas
Šis terminas suprantamas kaip keleto pasyvių investuotojų finansinių priemonių konsolidacija, siekiant pritraukti abipusių investicijų į tam tikrą organizaciją. Vietos ir užsienio privataus kapitalo fondai dirba pagal tokią schemą: atrenkamas investicinis projektas, sudaromas susitarimas, didinamas sandorio efektyvumas ir gaunamas pelnas iš investavimo į verslą su tolesniu išvykimu. Fondai gali būti universalūs ir atskiros asociacijos, pavyzdžiui, organizacijos, kurios dirba tik IT srityje.